Archivo mensual: febrero 2011

IV.5.2. Fundamentos de la operativa por diferencias (spreads).

Entendemos como operativa por diferencias a las operaciones que implican la compraventa conjunta de una combinación lineal de distintos contratos o productos financieros. Es posible hacerla por tanto con acciones, bonos, futuros u opciones. Sin embargo estas últimas las dejamos … Seguir leyendo

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IV.5.1. Vender tiempo con calendar spreads.

Voy a hablar de esta estrategia que es difícil de catalogar en un apartado, pero que es preciosa conceptualmente hablando, y posiblemente también una de las más provechosas. Consiste en aprovechar que la curva de decaimiento del precio de las … Seguir leyendo

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IV.3.5. Ratio call/put spread.

Es posible hacer muchas combinaciones de apuestas direccionales moderadas. Una de las más peculiares y útiles es el ratio spread. Vamos a describirlo en detalle con calls para una apuesta alcista, y dejo como ejercicio para el lector que imagine … Seguir leyendo

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IV.3.4. Bear put spread.

Consiste en comprar una opción PUT a un determinado strike B, y vender otra PUT del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike menor A. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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IV.3.3. Bear call spread.

Consiste en comprar una opción CALL a un determinado strike B, y vender otra CALL del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike menor A. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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IV.3.2. Bull put spread.

Consiste en comprar una opción PUT a un determinado strike A, y vender otra PUT del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike mayor B. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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IV.3.1. Bull call spread.

Consiste en comprar una opción CALL a un determinado strike A, y vender otra CALL del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike mayor B. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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