Archivo de la categoría: Futuros

II.5.6.6. Especulación con diferenciales de primer orden (I).

Si estudiamos la evolución en el tiempo de la curva de diferenciales de primer orden con 12 meses de separación, podemos intentar jugar con varias expectativas. En la curva de tipos de interes veíamos que en los plazos largos la … Seguir leyendo

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II.5.6.4.2. Diferenciales de primer orden para ver la pendiente.

Como hemos visto antes , distinguir a ojo en la gráfica si la pendiente aumenta o se reduce es complicado. Por eso usaremos una herramienta matemática. ¿Qué nos sirve para hallar la pendiente de una curva? La derivada primera. Como … Seguir leyendo

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II.5.6.4.1. Curva de tipos forward, comportamiento en el tiempo.

Vamos a ver un primer ejemplo de cómo es la curva de tipos de interés para luego ver su comportamiento en el tiempo. El otro día ya vimos un ejemplo de cómo se representa para el Euribor. Pero a partir … Seguir leyendo

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II.5.6.3. Eurodollar, Euribor y Sterling.

Vamos a ver las especificaciones de los 3 principales contratos de tipos de interés a 3 meses: Eurodólar: son futuros de tipos de interés forward a 3 meses de los depósitos en dólares situados fuera de las fronteras de Estados … Seguir leyendo

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II.5.6.2. Cálculos de composición de tipos forward.

  Vamos a hacer un ejercicio para calcular, a partir de los tipos de los futuros a 3 meses, el tipo de interés a 12 meses. Usaremos el Euribor que es un conocido de todos. Esta es la cotización ahora … Seguir leyendo

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II.5.6.1 Tipos spot y tipos forward.

Un tipo de interés spot es un tipo al contado. Quiere decir que sea cual sea el plazo del préstamo o depósito, el tipo queda fijado a partir del día de hoy y el préstamo o depósito comienza su vida … Seguir leyendo

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II.5.6. Tipos de interés a 3 meses.

Los futuros de tipos de interés a 3 meses son los más negociados del mundo. Ahora mismo, a media tarde, se habrán negociado unos 1.400.000 contratos de Eurodólar, 600.000 de Sterling y 500.000 de Euribor a 3 meses. Los contratos … Seguir leyendo

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