Archivo de la categoría: Opciones

IV.3.3. Bear call spread.

Consiste en comprar una opción CALL a un determinado strike B, y vender otra CALL del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike menor A. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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IV.3.2. Bull put spread.

Consiste en comprar una opción PUT a un determinado strike A, y vender otra PUT del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike mayor B. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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IV.3.1. Bull call spread.

Consiste en comprar una opción CALL a un determinado strike A, y vender otra CALL del mismo subyacente y vencimiento, pero a con un strike mayor B. La idea es basar nuestra estrategia en que el subyacente cierre en el … Seguir leyendo

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III.5. Introducción a las estrategias con opciones.

Hemos visto cómo las opciones nos permiten jugar con parámetros que ningún otro producto “normal” nos puede dar. En un producto “normal” a lo más que llegamos es a comprarlo y esperar que suba o venderlo y esperar que baje. … Seguir leyendo

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III.4. Los parámetros de las opciones.

Resumimos rápidamente las cuestiones que condicionan el precio de una opción: –La distancia al strike. Hay tres clasificaciones: Si el precio del subyacente es superior (en CALLs) o inferior (en PUTs) al strike entonces se dice que la opción está … Seguir leyendo

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III.3. Prima de las opciones: el tiempo.

En nuestra vida en general y en la del operador en particular, veremos pasar muchas cosas impredecibles. Veremos cómo acciones de empresas que no valen un pimiento suben como la espuma al calor de la penúltima burbuja. Veremos cómo los … Seguir leyendo

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III.2. La volatilidad.

Dos son los parámetros que influyen profundamente en la valoración de la prima de las opciones: la volatilidad y el tiempo que falta para el vencimiento. La primera la tratamos aquí y lo siguiente en el próximo. La volatilidad es … Seguir leyendo

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